Dalam dunia kekayaan pribadi yang rahasia, hanya sedikit institusi yang memiliki kesan mistis seperti kantor keluarga. Bukan bank atau dana investasi, kantor keluarga adalah struktur yang dirancang khusus untuk melestarikan, mengelola, dan menumbuhkan kekayaan orang-orang yang sangat kaya dari generasi ke generasi. Model ini bukanlah hal baru, namun dalam beberapa tahun terakhir, salah satu yurisdiksi diam-diam menjadi pusat kekayaan keluarga global: UEA.
Dubai dan Abu Dhabi telah menjadi pusat global tempat berkumpulnya warisan, gaya hidup, dan strategi investasi. Untuk memahami apa yang menyebabkan UEA menjadi magnet bagi individu dengan kekayaan sangat tinggi (UHNWI), KT LUXE berbicara dengan empat tokoh terkemuka yang membentuk ekosistem kantor keluarga di Timur Tengah: Natalia Biryukova, Kepala Kantor Keluarga di Hauberk Capital; Eoin Reilly, Direktur Operasi di Human One Global; Joseph Barnett, pendiri Reign Investments & Media Solutions; dan James Greenwood, CEO M2.
Tetap up to date dengan berita terbaru. Ikuti KT di Saluran WhatsApp.
Setiap kantor keluarga berbeda
Natalia Biryukova, Kepala Kantor Keluarga di Hauberk Capital, menjelaskan bahwa kantor keluarga cenderung terbagi dalam dua kubu: kubu yang berfokus pada perlindungan dan pelestarian – menjaga aset, memastikan perencanaan suksesi, dan mempertahankan pertumbuhan yang stabil – dan kubu yang mengejar ekspansi aktif, dengan keturunan berusia 20-an dan 30-an mendorong strategi yang lebih berani. “Generasi muda menunjukkan minat yang jauh lebih besar terhadap alternatif seperti modal ventura dan kripto,” catatnya, sementara orang tua mereka sering kali lebih menyukai aset tradisional seperti real estat dan ekuitas swasta.
Eoin Reilly setuju, dan menekankan bahwa meskipun tujuan setiap kantor keluarga serupa—melindungi dan meningkatkan kekayaan—pelaksanaannya berbeda. “Beberapa kantor keluarga sepenuhnya disederhanakan, hanya fokus pada investasi, sementara yang lain melebarkan sayap ke bidang filantropi, tata kelola, atau bahkan dukungan gaya hidup. Tidak ada dua kantor keluarga yang persis sama.”
Kisaran tersebut sungguh mengejutkan. Joseph Barnett menggambarkan spektrumnya mulai dari “tim yang terdiri dari dua orang hingga kantor yang sangat institusional yang menjalankan transaksi langsung dan tata kelola yang kompleks. Mayoritas kantor keluarga memiliki kurang dari 10 karyawan, yang berarti mereka menjalankan tim yang ketat dan melakukan outsourcing spesialis.” James Greenwood menambahkan bahwa di Timur Tengah keragamannya bahkan lebih besar: “Di satu sisi Anda memiliki kantor yang ramping dan dipimpin oleh pendiri, di sisi lain, pengaturan yang sepenuhnya institusional dengan CIO, tim risiko, dan tata kelola mencakup berbagai yurisdiksi.”
Kontrol, kemandirian dan warisan
Jadi mengapa orang-orang ultra-kaya berinvestasi di kantor keluarga dibandingkan hanya melakukan outsourcing ke bank atau manajer aset? Dua kata sederhana: kontrol dan kemandirian.
“Bank dan broker dibayar untuk menjual produk mereka sendiri, yang berarti nasihat tidak selalu demi kepentingan terbaik keluarga,” kata Biryukova. “Sebaliknya, kantor keluarga memiliki pandangan 360° – risiko pajak, hukum, reputasi – dan hanya bertindak untuk keluarga, bukan untuk neraca bank.” Reilly setuju: “Keluarga tidak ingin hanya menjadi klien lain dalam daftar bank. Mereka menginginkan lebih banyak privasi, fleksibilitas, dan struktur yang dibangun sepenuhnya sesuai dengan kebutuhan mereka.”
Barnett membingkainya sebagai “tiga C”: kontrol, koordinasi, dan kontinuitas. “Pengendalian berasal dari adanya tim berdedikasi yang hanya bertanggung jawab pada keluarga. Koordinasi berarti menyatukan portofolio yang kompleks, baik itu real estat, perwalian, pajak, atau gaya hidup, ke dalam satu kerangka kerja. Dan kesinambungan adalah soal warisan. Hanya 16 persen keluarga yang berhasil mentransisikan kekayaan ke generasi berikutnya. Tanpa rencana suksesi yang formal, jumlah tersebut turun drastis setelah generasi ketiga dan keempat.”
Dan itulah mengapa UEA, kata Greenwood, telah berinvestasi dalam infrastruktur khusus seperti Family Wealth Center DIFC dan kerangka kantor keluarga tunggal ADGM. “Platform ini memungkinkan keluarga mencapai kontrol tingkat institusional sambil tetap mempertahankan pemiliknya dan tetap menjadi milik keluarga,” katanya.
Selain investasi: Tata kelola dan gaya hidup
Kantor keluarga saat ini telah lebih dari sekadar berfungsi sebagai sarana investasi. Mereka bertindak sebagai perusahaan swasta yang mengelola setiap aspek kehidupan dan reputasi klien mereka. “Kantor keluarga selalu bertumpu pada lima pilar: suksesi, investasi di berbagai kelas aset, pajak, hukum, dan gaya hidup,” kata Biryukova. “Manajemen gaya hidup sering kali berfungsi seperti petugas pribadi kelas atas, mulai dari properti hingga perjalanan. Filantropi juga menjadi penting ketika keluarga memiliki citra publik yang harus dijunjung tinggi.”
Reilly menyoroti pendidikan sebagai prioritas yang semakin meningkat seiring dengan semakin fokusnya kantor keluarga dalam mempersiapkan generasi berikutnya untuk mengelola kekayaan. Alasannya: mengajarkan literasi dan tata kelola keuangan sangat penting untuk menjaga kekayaan generasi.
Barnett menyebut hal ini sebagai “model perusahaan keluarga,” di mana konstitusi, penyelesaian sengketa, dan pemberian hibah semuanya ditangani secara internal. “Ini bukan hanya tentang investasi. Keluarga menggunakan kantor mereka untuk pemerintahan, filantropi, dan bootcamp generasi berikutnya. Kota-kota seperti Dubai kini menawarkan perangkat pelatihan untuk mendukung hal tersebut.”
Greenwood mencatat bahwa kantor keluarga di Timur Tengah juga cenderung mengelola kepemilikan perusahaan yang beroperasi secara signifikan di samping aset keuangan, “memadukan standar kelembagaan dengan tata kelola yang dikendalikan keluarga.”
Peralihan ke alternatif
Jika ada satu tren investasi yang jelas, hal tersebut adalah peningkatan alokasi pada investasi alternatif yang dapat mencapai 25 persen dari portofolio. “Tapi itu tergantung pada usia kepala keluarga atau ibu pemimpin. Generasi muda lebih condong ke arah kripto dan VC,” kata Biryukova.
Reilly melihat pola yang sama: “Ada perubahan yang jelas. Keluarga masih berada di pasar publik namun semakin banyak yang mengalokasikan dana ke ekuitas swasta, real estat, dan modal ventura.”
Barnett memberikan angka-angka yang sulit: “Alternatif sekarang mencakup 45-55 persen dari banyak portofolio kantor keluarga. Ekuitas swasta mendominasi, tetapi kripto mulai berkembang. Sekitar sepertiga dari kantor keluarga melaporkan beberapa paparan terhadap aset digital.”
Greenwood menggambarkannya sebagai hal yang struktural, bukan siklus: “Survei global menunjukkan bahwa kantor keluarga mempunyai alternatif sebesar ~45 persen. Aset digital telah melewati tahap 'daftar pantauan'; sekitar sepertiga dari kantor keluarga kini berinvestasi dalam kripto. Apa yang kami lihat adalah rasa lapar akan diversifikasi dan cara-cara inovatif untuk mengerahkan modal, dari tokenized treasury hingga kredit swasta.”
Ambang batas kekayaan dan model multi-keluarga
Mendirikan kantor khusus untuk satu keluarga tidaklah murah. “Anda memerlukan setidaknya $500 juta aset untuk membenarkan hal tersebut,” kata Biryukova. “Dalam hal ini, kantor multi-keluarga bisa menjadi solusi yang baik, namun reputasi dan rekomendasi tepercaya sangatlah penting.”
Reilly menawarkan kisaran yang sedikit lebih luas: “Di atas beberapa ratus juta merupakan pilihan yang masuk akal untuk kantor satu keluarga. Di bawah jumlah tersebut, biaya sering kali lebih besar daripada manfaatnya, sehingga kantor multi-keluarga biasanya merupakan pilihan yang lebih cerdas.”
Barnett menguraikan tiga tingkatan: Keluarga dengan kekayaan $50 juta–$150 juta cenderung menjalankan kantor administratif keluarga tunggal dengan staf yang sedikit dan outsourcing yang besar. Keluarga senilai $150 juta–$250 juta menggunakan pendekatan hibrida dengan tim inti dan spesialis. Dengan $1 miliar+, keluarga menginternalisasi hampir segalanya.
Greenwood setuju bahwa kantor multi-keluarga semakin menarik, terutama bagi mereka yang berada dalam kisaran $25 juta–$50 juta. “Mereka menawarkan efisiensi biaya, pelaporan terkonsolidasi, dan akses ke perencanaan profesional tanpa biaya tambahan dari pengaturan khusus.”
Mengapa UEA menarik
Mengingat faktor-faktor di atas yang mempengaruhi pendirian kantor keluarga, jelas mengapa UEA memiliki keunggulan. Dan alasannya lebih dari sekedar insentif pajak. “Apa yang pada akhirnya diinginkan oleh sebuah keluarga adalah stabilitas. UEA menawarkan keamanan mutlak dan prediktabilitas – kualitas yang tak ternilai harganya bagi mereka yang sangat kaya,” kata Biryukova.
Reilly menunjuk pada waktu dan posisi: “UEA telah membangun kekayaan pribadi, menciptakan pusat bisnis yang aman, dan menambahkan daya tarik gaya hidup melalui inisiatif seperti Golden Visa.”
Barnett menggambarkannya dalam tiga kata: “Platform, kedekatan, kebijakan. UEA mengelola Covid lebih baik dibandingkan banyak negara lain, membuktikan dirinya sebagai basis yang aman. Lokasinya yang berada di persimpangan benua dan rezim pemerintahannya yang transparan menjadikannya sangat menarik.”
Greenwood berterus terang: “Ini bukan sekadar iseng saja; ini bersifat struktural. UEA menggabungkan stabilitas politik, pengadilan yang berdasarkan hukum adat, rezim kantor keluarga yang disederhanakan, dan konektivitas global. Selain itu, UEA memimpin dunia dalam arus masuk jutawan. Keluarga tidak hanya memindahkan uang ke sini; mereka juga memindahkan pengambilan keputusan ke sini.”
Ibukota warisan yang baru
Mulai dari kamp pelatihan suksesi hingga aset digital, layanan pramutamu yang rahasia hingga investasi bersama senilai miliaran dolar, kantor keluarga telah menjadi ekspresi utama kekayaan, privasi, dan kesinambungan.
Di UEA, hal-hal tersebut juga menjadi bagian dari cerita yang lebih besar: bagaimana sebuah negara muda mengubah dirinya menjadi ibu kota warisan. Seperti yang dikatakan Biryukova, “Kantor keluarga tidak hanya sekedar investasi. Mereka mengintegrasikan tata kelola dan manajemen reputasi ke dalam satu strategi kohesif yang melindungi kekayaan, warisan, dan gaya hidup lintas generasi.”